A fusão proposta, que criaria o maior provedor de cabos dos EUA, poderia enfrentar obstáculos antitruste.
A Charter Communications concordou em comprar sua rival Cox Communications por US $ 21,9 bilhões em um acordo que uniria os dois dos maiores operadores de cabo e banda larga dos Estados Unidos enquanto combatiam gigantes e operadoras móveis para clientes.
O acordo, anunciado na sexta -feira, chega mais de uma década depois que as empresas teriam abandonado uma tentativa anterior de fusão. Desde então, a pressão se intensificou nas empresas de cabo, com transportadoras sem fio atraindo clientes de banda larga com planos agressivos, enquanto milhões abandonam a TV tradicional de pagamento por streaming.
As empresas disseram que esperam realizar US $ 500 milhões em economia de custos dentro de três anos após o fechamento esperado do acordo em meados de 2026.
Sob o acordo de dinheiro e estoque, a Carta assumirá cerca de US $ 12,6 bilhões da dívida líquida de Cox e outras obrigações, dando à transação um valor corporativo de US $ 34,5 bilhões.
A Cox Enterprises, a mãe de propriedade familiar da Cox Communications, possuirá cerca de 23 % da entidade mesclada, com seu CEO Alex Taylor servindo como presidente.
A empresa combinada renomeará a Cox Communications dentro de um ano após o fechamento do acordo, com o espectro da Charter sendo a marca voltada para o consumidor. Ele manterá sua sede em Stamford, Connecticut, mantendo uma grande presença no campus de Cox em Atlanta, na Geórgia.
A fusão com a Cox – uma das maiores ofertas globalmente deste ano – ajudará a Push Charter para agrupar os serviços de banda larga e móveis, ajudando -a a afastar a concorrência das operadoras.
Os analistas disseram que a estratégia da Charter de combinar serviços de internet, TV e móveis em um pacote único e personalizável mostrou mérito, mas precisa de escala, pois as empresas de cabo dependem do acesso à rede de arrendamento de grandes operadoras para oferecer planos móveis.
“Essa combinação aumentará nossa capacidade de inovar e fornecer produtos de alta qualidade e com preços competitivos”, disse o CEO da Charter, Chris Winfrey, que chefiará a empresa combinada.
O proprietário do Spectrum tem um valor de mercado de quase US $ 60 bilhões.
Em Wall Street, as ações da Charter subiram nas notícias da fusão potencial. A partir das 12:00 ET (16:00 GMT), as ações aumentaram 1,66 % desde que o mercado foi aberto.
Preocupações antitruste
A fusão estará entre os primeiros grandes testes de regulamentação de fusões e aquisições sob a administração do presidente dos EUA, Donald Trump, pois criaria o maior provedor de TV a cabo e banda larga dos EUA com cerca de 38 milhões de assinantes, superando o atual líder de mercado Comcast.
Provavelmente será revisado pela divisão antitruste do Departamento de Justiça dos EUA. A procuradora -geral assistente Gail Slater, que lidera a divisão, deixou claro que pretende se concentrar em fusões que diminuem a concorrência de maneiras que prejudicam os consumidores ou trabalhadores.
O analista do Emarketer, Ross Benes, disse que a entidade mesclada seria a maior operadora de TV paga dos EUA, mas o “lado do ISP (provedor de serviços de Internet) do negócio é mais conseqüente” para os consumidores, potencialmente posicionando-o como monopólio regional.
Winfrey ecoou as prioridades de emprego “America First” de Trump e disse que o acordo traria os empregos de atendimento ao cliente de Cox de volta do exterior, mas ele não especificou quantos. As equipes de atendimento ao cliente da Carta já estão inteiramente baseadas nos EUA.
“Esta é a primeira grande mudança corporativa (no mesmo setor) a acontecer sob o novo governo Trump, então … definirá o tom para outros movimentos em potencial ou não”, disse Paolo Pescatore, analista da PP.
Charter e Cox também discutiram uma fusão em 2013 antes de criar o plano, segundo relatos da mídia. Mas a especulação subiu novamente nos últimos meses depois que o bilionário a cabo John Malone disse em novembro que a Carta deve se fundir com rivais como Cox, logo após a Carta concordar em comprar sua banda larga Liberty.
Os acionistas da Liberty Broadband receberão juros diretos na Carta nos termos do acordo com a Cox.
