Revelado: Investimentos “verdes” europeus detêm bilhões em cursos de combustível fóssil | Economia verde

Os fundos “verdes” europeus com mais de US $ 33 bilhões em investimentos em grandes empresas de petróleo e gás foram revelados por uma investigação, apesar de os combustíveis fósseis serem a causa raiz da crise climática. Alguns desses fundos de investimento usaram marcas como estrelas globais sustentáveis ​​e o caminho climático da Europa.

Mais de US $ 18 bilhões foram investidos nos cinco maiores poluidores: Totalenergies, Shell, ExxonMobil, Chevron e BP. Estes topados a 2023 ranking de carbono majors para produção de petróleo e gás entre empresas de propriedade dos acionistas. Outros investimentos por fundos após os regulamentos de divulgação de finanças sustentáveis ​​da UE (SFDR) incluíram os da empresa de fracking dos EUA Devon Energy e a Canadian Tar Sands Company Suncor, a investigação de Voxeurop e o Guardian descobriram.

Os investidores afirmam que manter uma participação em uma empresa permite que eles influenciem a busca da empresa pelos objetivos climáticos. No entanto, nenhum grande produtor de petróleo e gás tem planos consistentes com metas climáticas internacionais e muitas empresas enfraqueceram seus planos no último ano, de acordo com um Relatório do Carbon Tracker em abril.

As empresas de investimento com as maiores participações nas empresas de fósseis em seus fundos verdes foram JP Morgan, BlackRock e DWS na Alemanha. As empresas de investimento não violaram as regras do SFDR, que não descartam explicitamente algumas participações de combustíveis fósseis. Os ativistas disseram que a mudança era necessária para evitar que as pessoas fossem enganadas.

“Para um fundo que afirma ser ‘verde’, a realização de investimentos nas principais empresas de combustíveis fósseis deve ser uma linha vermelha”, disse Giorgia Ranzato, gerente de finanças sustentáveis ​​da Transport & Environment (T&E). “Como os cursos de petróleo não estão contribuindo significativamente para a transição energética, qualquer investimento em tais empresas por um fundo verde é essencialmente lavar verde. Para combater isso efetivamente, T&E e outras organizações defendem uma revisão significativa do SFDR.

“É diabólico que bancos e gerentes de ativos investirem bilhões em grandes empresas de combustíveis fósseis sob a rubrica de ‘investimento verde’ quando precisamos acelerar investimentos em energia não e de baixo carbono, em eficiência de carbono e em tecnologias de remoção de carbono”, disse Richard Heede no Instituto de Responsabilidade Climática.

A BlackRock spokesperson said: “BlackRock’s funds are managed in accordance with their investment objectives, that are clearly disclosed in each fund’s prospectus and on BlackRock’s website. Our sustainable funds are managed in line with applicable regulations governing sustainable investing. For investors that have decarbonisation investment objectives we offer a range of products that provide such exposure.”

Depois de ser contatado pelo The Guardian, um porta -voz do gerente de ativos Robeco disse que seu fundo de estrelas globais sustentáveis ​​removeria “sustentável” de seu nome. Um porta -voz disse que o fundo tinha uma pegada de CO2 20% melhor que o índice de mercado e que a empresa tinha “engajamento produtivo e intensivo” com a TotalEnerergies.

A investigação analisou a propriedade no último trimestre de 2024 das empresas de combustível fóssil de capital aberto listadas no relatório Carbon Majors, usando a plataforma Data & Analytics Group Data & Analytics. Ele encontrou US $ 33,5 bilhões mantidos pela Green Funds em 37 grandes empresas de combustíveis fósseis.

Os investimentos em combustível fóssil estavam em fundos regulados em Regras SFDRespecificamente os artigos 8 e 9, que lidam respectivamente com a promoção de objetivos “ambientais ou sociais” e “investimentos sustentáveis”. Mais de 480 empresas de investimento tinham esses tipos de investimentos, que incluíam ações em empresas de combustíveis fósseis.

A investigação também encontrou mais de US $ 1 bilhão de ações nos cinco gigantes do combustível fóssil em fundos usando palavras -chave verdes em seu título em março de 2025:

• Um fundo legal e de gestão de investimentos gerais (LGIM) chamado Europa Climate Pathway teve US $ 88 milhões investidos em Shell, BP e Totalnergies. No total, a LGIM possuía US $ 210 milhões em fundos “verdes”.

• O RobeCo Sustainable Global Stars Fund tinha US $ 40 milhões em total energia. No geral, a Robeco possuía US $ 207 milhões nesses fundos.

• Outro fundo, um produto estadual de rua chamado World ESG, teve US $ 43 milhões em investimentos combinados em todos os cinco cursos de petróleo. O ESG é um rótulo para fundos que promovem objetivos ambientais, sociais e de governança. No total, a State Street Global Advisors UK possuía US $ 243 milhões nos fundos “verdes”.

As instituições financeiras com as maiores participações de combustíveis fósseis nos fundos do artigo 8 e 9 e aqueles que usam palavras -chave verdes foram a JP Morgan Asset Management e sua subsidiária do Reino Unido com US $ 3,2 bilhões, DWS na Alemanha com US $ 2,2 bilhões e BlackRock Investment Management UK e BlackRock Advisors UK com US $ 1,7 bilhão.

Os regulamentos do SFDR não foram originalmente destinados a serem usados ​​no marketing, mas as classificações foram usadas para mostrar as credenciais ambientais de um produto financeiro.

Este permaneceu o caso mesmo depois que a Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA) pediu reformas abrangentes para combater a lavagem verde e publicada diretrizes mais rígidas Em agosto de 2024, para o uso de sustentabilidade e termos relacionados à ESG em nomes de fundos. As novas diretrizes incluem fundos de “transição”, onde os gerentes devem demonstrar que os investimentos estão em um “caminho claro e mensurável para a transição social ou ambiental”.

O prazo para aplicação das novas diretrizes é de 21 de maio. Blackrock e JP Morgan Asset Management anunciou em março e abril, respectivamente, que eles fariam Remova palavras como sustentável e ESG de alguns nomes de fundos. Os ativistas disseram que poderiam ter agido mais cedo. JP Morgan, DWS, LGIM e State Street recusaram pedidos para comentar.

As diretrizes não são juridicamente vinculativas, mas a partir de 21 de maio os reguladores financeiros nacionais poderão exigir que as empresas relatem publicamente se seus produtos cumprem as regras e podem optar por sancionar qualquer violação de diretrizes.

Paul Schreiber, da Reclaim Finance, disse: “Precisamos de regras estritas que proibam investimentos em empresas que desenvolvem combustíveis fósseis de qualquer fundo com uma descrição relacionada à ESG. É exatamente isso que o SFDR não fez. Nesse contexto, o revisão dos regulamentos Deve incluir exclusões estritas de combustível fóssil, cobrindo todas as categorias de fundos. ”

Um porta -voz da ESMA disse: “Nosso foco está em apoio (autoridades nacionais) para implementar as diretrizes atuais, pois elas estão se tornando aplicáveis ​​aos fundos existentes em 21 de maio. No futuro, se necessário, avaliaremos a possibilidade de mudanças nas diretrizes”, juntamente com as autoridades competentes, também em mente em mente em desenvolvimento na revisão da SFD ””.

A Totalengies disse que a empresa apóia os objetivos do Acordo de Paris e que sua estratégia é consistente com um aumento global da temperatura inferior a 2C. A Shell se recusou a comentar, enquanto outras empresas de combustível fóssil não responderam aos pedidos de comentários.

Este artigo faz parte de uma investigação coordenada por Voxeurop com o apoio de Jornalismfund Europe